今日上市公司重磅新闻全览
今日上市公司重磅新闻全览 S*ST天颐重组方案"原装"欲再闯关 在2月4日股东大会意外否决S*ST天颐的定向增发方案之后未久，S*ST天颐将以原方案再次闯关。 S*ST天颐今日的公告显示，公司再次召开了董事会，就早在1月19日就已经成型的增发方案再次进行了审核并均得到通过，并决定召开2008年度第二次临时股东大会。 S*ST天颐定向增发是和公司的资产重组紧密相连的。2007年10月，S*ST天颐进行破产重整，公司的资产和壳资源分别被海南椰岛和三安集团接手。而此次定向增发便是三安集团得到净壳之后，为S*ST天颐注入实质性资产的一步。 目前S*ST天颐已经停产近3年、毫无营业收入，只是一个净壳，如果不能获得实质性资产注入，S*ST天颐将很难保证上市公司的续存，而意欲借壳上市的福建三安集团有限公司，则可能"竹篮打水一场空"。 上次方案被否，S*ST天颐的流通股股东是否决议案的"绝对主力"，显然，大股东的注资方案并没有能取悦绝大多数流通股股东。 对于走到最后一步而意外受阻的注资方案，有业内分析人士认为，这应该可以看做是流通股股东与大股东之间的角力，因为对于已经面临退市风险的S*ST天颐而言，注资是挽救公司的唯一方案。但是，公司此次没有改动议案而再度闯关，倒也是吉凶难测。 S*ST天颐董事会已定于2008年3月3日召开股东大会，就此增发议案再次进行投票。（上海证券报 应尤佳） 青松建化牵手国电开发大平滩煤矿 资源量4.47亿吨 总投资约8亿元 青松建化(600425)公告称，公司于2008年1月31日与国电新疆电力有限公司（中国国电集团全资子公司）在新疆阿克苏市签订了《国电青松库车矿业开发有限公司股东协议书》，共同出资组建国电青松库车矿业开发有限公司，以该公司为主体，开发大平滩煤矿。公司首期出资1200万元，占股份总数的49%。 青松建化表示，国电青松库车矿业开发有限公司各出资人的持股比例为：中国国电集团公司出资1250万元，持有股权比例为51％；新疆青松建材化工（集团）股份有限公司出资1200万元，持股比例为49％。国电青松库车矿业开发有限公司近期开发大平滩煤矿预测资源量为4.47亿吨，建成后年生产能力达240万吨。 大平滩煤矿建设分期进行。一期开采能力90万吨/年井矿，投资估算为35000万元人民币，注册资本金12250万元，股东各方认缴的出资额及所占注册资本的比例分别为：国电新疆电力有限公司出资6247.5万元，占注册资本的51％；新疆青松建材化工（集团）股份有限公司出资6002.5万元，占注册资本的49％。首次出资额为2450万人民币，股东各方均以人民币现金投入。股东各方必须在此协议签订之日起15天内缴付公司注册资本金中首次认缴部分，其余部分自公司设立之日起二年内分期缴付，具体缴付时间和数额，根据项目建设进度，由股东各方协商确定。 公司设立后，建设期双方出资额达到注册资本金12250万元后，根据矿井建设投资计划按融资额度向金融机构进行融资。股东各方应按各自认缴的出资比例分别为公司融资提供相应的担保。公司正式投产后，由公司以其资产向金融机构抵押担保，并尽快以公司提供的担保置换股东双方的担保。 谈及此次对外投资对公司的影响，青松化建表示，国电青松库车矿业开发有限公司开发的大平滩煤矿预测资源量为4.47亿吨，建成后年生产能力达240万吨，总投资约8亿元，公司出资比例为49％，国电新疆电力有限公司出资额为51％。该项目的实施可解决公司原煤供应紧张问题，并将对公司未来效益的增长产生重大影响。 此次投资行为完成后不涉及新增关联交易，也不涉及新增同业竞争。（中国证券报 董文胜） 高价逼退长虹 小天鹅股权竞购陡起波澜 美的电器和四川长虹竞购小天鹅股权事件陡起波澜。继美的电器披露受邀后，四川长虹也正式宣布，公司也同样收到了无锡国联方面发来的要约邀请函。然而，与美的电器的高调收购不同，四川长虹却在正式受邀之后，宣布放弃此次要约。 四川长虹的这份公告首次披露了小天鹅股权的低价。公告显示，根据无锡国联致公司的《关于股权转让的要约邀请函》相关要求与条件，这次无锡国联持有的小天鹅24.01%，共8767.3341万股有限售条件流通股股份，的转让价格不低于16.54亿元，且转让价款全部用现金方式支付。 四川长虹表示，虽然公司有意拓展洗衣机产业，也有能力实施收购，但是公司从收购成本和收购风险的角度认为本次小天鹅股权转让底价过高，经公司研究决定暂时放弃这次向无锡国联提交股权受让要约书。 而这个让四川长虹退却的报价，其实就是按照去年国资委和证监会联合发布的《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》中的相关规定而制定的。 根据规定，国有股东协议转让上市公司的股份的价格，应当以上市公司股份转让信息公告前20个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定；确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的90%。 据业内分析人士介绍，由于现在资本市场处于牛市，各上市公司股价普遍偏高，因此，一般国有股转让多取90%的下线，而此次小天鹅的报价在每股18.86元左右，这是未经90%折算之后的价格。 "而且这还仅仅是个底价，没有算上包括美的在内的其他竞购者的竞购可能带来的溢价。"这位人士表示。（上海证券报 应尤佳） 华泰股份拟公开增发1亿股 华泰股份（600308）今日公布的年报称，根据市场情况，公司拟公开发行1亿股人民币普通股，以解决公司项目的资金来源。 年报显示，2007年公司实现营业收入603,214.01万元，同比增长42.17%；净利润51,218.11万元，同比增长14.36%。董事会拟以现有股本548,645,233股为基数，向全体股东按每10股派发现金2.80元（含税）。 年报称，公司在2008年将积极发展林纸一体化项目，根据行业发展趋势和现状，建设自己的原料林基地和浆厂，以保证原料供应，实现头尾相接的产业链。报告期内，公司已与安庆市政府达成协议投资建设安庆市林浆一体化项目，计划在2008年开始建设，进一步扩大公司林纸一体化的规模，提高公司竞争力。 同时，华泰股份还拟适应规模发展需要，扩大公司产能，逐步体现规模优势。报告期内，公司本部40万吨高级彩色新闻纸项目全面达产，使公司生产规模达到160万吨，其中新闻纸120万吨，文化纸40万吨。同时，公司计划在2008年增上广东造纸基地项目，继续扩大公司生产规模。 此外，华泰股份还拟进一步开拓上游行业的发展。报告期内，公司通过发行股份购买资产方式收购了控股股东的四家化工公司，减少公司关联交易的同时，进一步提高公司效益。同时，公司拟在2008年建成投产年产50万吨离子膜烧碱项目一期25万吨/年烧碱，进一步扩大和提高公司竞争力。使公司在立足现有纸业规模和品牌优势基础上，调整原料结构、降低原料成本，改善产品档次，增强企业竞争力，增加新的利润增长点。（中国证券报 陆洲） 券商直投第一单 中信证券1.5亿投资能源企业 券商直投第一单 "我们已经投资了一个项目。"近日，中信证券旗下的金时投资公司总裁崔建国告诉记者，金时投资已经成功投资一个能源类企业，投资资金是1.5亿人民币，"项目具有良好的成长性。" 资料显示，金时投资公司是中信证券获得券商直投业务资格后成立的一家投资公司。2007年9月11日，中信证券公告称，公司已取得直投业务试点资格，公司出资8.31亿元人民币、设立全资专业子公司--金时投资有限公司，开展直接投资业务试点，其业务范围限定为股权投资，并且以自有资金开展直接投资业务。 从严格意义上来说，金时投资的能源项目，是券商获得直投资格后的第一单风险投资。 "我们的投资规模是中信证券净资本的15%。"此前中信证券的一位人士告诉记者，按此计算，金时投资的资金规模大致在15亿左右。 不过，崔建国告诉记者，近期还没有其他项目要投，另外创业板的项目也只是在研究当中。 而同时获得直投业务的还有中金公司，"听说还没有投"。 按照证监会的要求，目前的券商直投只能投资于Pre-IPO项目，并且投资期限不超过3年。但这种限制没有明显的约束，"公司上不了市，投资肯定要超过3年。" 事实上，早在上世纪90年代，就有很多券商通过各种方式进入实业投资领域，最典型的是南方证券投资海南省的一块土地，后来在海南房地产泡沫中损失巨大，形成大量不良资产，引发了资金链的危机，其中还涉及到挪用客户保证金等问题。另外在2000年前后，大鹏证券等部分券商也曾成立创投公司，但由于当时创业板没有推出，很多券商的投资"竹篮打水"。2001年4月，证监会叫停券商的直接投资并进行清理。直到2007年，券商直投业务才被放行，中信中金率先获得直投牌照。 不过，券商间接投资已有先例。 典型的是海通证券，其在2004年就参股了中比基金。2007年中比基金迎来丰收之年。当年其投资的云海金属(002182.SZ)、辰州矿业(002155.SZ)以及金风科技(002202.SZ)相继获得上市，特别是金风科技，中比基金拥有3600万股份，按2月14日的股价估算市值超过50亿，获得超过140倍的投资回报。 而国内另一家本土投资公司的佼佼者鼎晖投资，前身是中金公司的直接投资部。2002年以前，中金公司直接投资部就投资了多个项目，包括中国移动、新浪网等。2002年8月独立以后，鼎晖联手摩根士丹利、高盛、英联等境外PE，投资了包括蒙牛、李宁、南孚、永乐家电等公司，管理资产超过4亿美元，成为本土直投公司中的领头羊。 直投潮涌 事实上，除了中信、中金之外，其他券商在直投方面也早已厉兵秣马，有的成立投资管理公司，有的通过间接方式进行投资。 国内券商早就开始布局，海通证券的一位分析师告诉记者，很多券商在去年就搭好了"直投"架构，包括人员配置、项目储备等都做了大量工作。 记者获悉，国泰君安的一个投行部门更是直接更名为PE部。近日，国泰君安的一位副总告诉记者，公司在做一些项目筛选，找到了几个好的项目，已经作好了投资准备，但还没投。 而没投的原因是没有直投资格。"我们也想拿到资格，没有牌照前投资比较困难。"上述这位副总告诉记者，在中信中金批下来之后，(证监)会里说要缓一下。 不过记者获悉，在国泰君安内部，有高层建议通过国泰君安投资管理有限公司(股东与国泰君安大致相当)进行投资，"考虑过这个方案，想借这个平台，目前急的项目就用这个平台投。" 除了国泰君安之外，其他的国信证券、东方证券等都准备做直投业务，光大证券也正在联手一家海外投资公司，计划从事创业投资、风险投资等直投业务。 事实上，券商的直投热潮从2007年正式开始，资料显示，自2006年下半年新股开闸后，深圳中小板上市公司在半年时间内，冒出了50多家新上市公司，创投基金赚了个盆满钵满。而金风科技的成功上市更加刺激了券商直投的风潮。 券商直投是证券公司进行股权投资，投资那些券商认为优良的非上市公司的股权，以期获得将来上市以后的投资收益，或者是转让股权获得的投资收益，类似于私募股权投资基金。 事实上在国外，大的投行都从事创投业务，直投业务比IPO(首次公开新股发行)业务还要重要。以高盛和美林为例，在2005年，两者的非传统投行业务已占其总收入的70%以上，特别是美林的直投业务比2004年底增长59%。高盛在国内的直接投资以及股权收购更是"一单接一单"。 而且，国内券商在直投方面有自身优势。 "券商可以依托公司的投行业务，在项目寻找、直投价格等方面占得先机。"券商在做IPO过程中，往往会发现一些有潜力的公司。如果券商以直投资本注入，未来将有机会获取更大的收益。在一定程度上讲，IPO项目的资源就是其直投业务的项目资源，券商有强大的实力，判断项目有没有投资价值。 但证监会在直投方面只批了两家券商，"其他的券商只能曲线投资。"比如，券商在找到好的项目之后，只能寻找投资合作伙伴，以基金管理者参与投资，或以投资顾问方式参与投资等等。 上述分析师认为，目前券商开展直投业务主要有两种模式，一种是在券商内部成立相关机构，以专项理财计划的形式募集资金，另一种是由证券公司成立单独的投资公司，或投资基金管理公司。未来，这两种模式可能同时存在。 记者获悉，位于南方的一家证券公司在2007年底已经成立了一支规模5个亿的投资基金，通过投资顾问的方式介入项目投资。 同时在政策方面，国家发改委在2007年发布了《高技术产业发展"十一五"规划的通知》，通知中已经明确允许证券公司开展创业风险投资业务。（21世纪经济报道） 银基发展增利近八成拟10送4转5 银基发展2007年年报今日亮相。主营房地产开发的银基发展2007年实现主营业务收入97395.16万元，比上年增长13%；同时创造净利润14168.27万元，比上年增长78%。在利润分配方面，公司拟以2007年12月31日公司总股本为基数，向全体股东每10股送红股4股，并派发现金股利0.45元（含税），同时再向全体股东按每10 股转增股份5股。 银基发展表示，主营业务收入和利润主要来自于五里河--东方威尼斯和地王国际花园项目。（上海证券报 徐锐 ） 迪马股份卷入利益输送疑云？ 在昨天大市和汽车板块大部分个股纷纷向下的时候，迪马股份（600565）以出乎意料的大涨9.62%收官。虽然本周行情跌宕，但是迪马股份还是创出三连阳，累计涨幅16.57%。与此同时，迪马股份控股股东14日向一名不见经传企业大宗减持的消息，20日也有近1970万股解禁，一时间"资金链紧张"、"利益输送"等猜疑和"年报拟10送10股"等利淡传闻在散户中四起。 迪马股份自去年下半年以来表现一直不温不火。在11月中旬，更一度跌至13.21元的低点。但自今年2月以来，表现让人刮目相看。在4日即大宗减持当日，迪马股份终止连续5日杀跌的局面，反弹至19.57元高位，其后创出五连阳，到昨天冲上历史新高24.71元。 而记者在上海证交所系统看到，东银集团当日通过重庆民族路证券营业部，向位于上海水城南路证券营业部卖出800万股，交易价格为每股18.02元。如果以昨天最高价计算，西藏金萨透过二级市场卖出将能净赚5000万元。由于没有公布西藏金萨的身份，不少股民猜测其可能是关联方，质疑存在利益输送。 同在14日，迪马股份也宣布2月20日起1096万股有限售条件的流通股将上市流通，或占股本15%，同样也被市场怀疑因资金链紧张而抬价减持。 迪马股份否认存在关联交易 "将股份卖给西藏金萨，纯粹是东银集团的决定。"昨天，迪马股份有关联系人对本报表示，他们"不知道西藏金萨到底是家怎样的公司"。但是这名人士同时对市场的疑惑作辩解："不会是关联方，如果是的话我们一定会公告。"由于是东银一手操办，关于作价是否过低，迪马只回应："交易的价格和数量是经过双方议价协商确定的"。 经过这轮操作，东银集团的持股比例下降到35.51%，如果加上其控股子公司江淮动力的8%的股权，则合共仍有43.51%的股份在手。这位联系人也表示，到20日旗下1096万股即可在二级市场流通。对于"10送10"传闻，这名人士则表示"仍不确定"。 "迪马股份基本面只属于非常一般，散户此时追高存在较大风险。"长城证券汽车行业分析师吕磊对本报记者说。 吕磊对此表示，从迪马股份的主营业务看，制造和销售运钞车、特种车辆的市场规模相对较小，增长空间有限。虽然迪马今年来也将部分地产资产注入，但是在当地市场份额也不大，因此对于此轮行情散户宜静观其变。（广州日报 刘俊） 齐鲁证券或借壳*ST源发 昨天，上海华源集团旗下的*ST源发（600757）继续上演疯狂，一开盘便涨停，成交仅14.42万股，较昨日开盘略有放大。这已经是1月31日以来，连续第八个涨停。之所以如此疯狂，与华润重组华源之后，将对*ST源发进行资产重组不无关系，不过有消息称，同属于山东鲁信集团的齐鲁证券借壳*ST源发才是鲁信集团接盘的真正目的。 *ST源发净壳"出嫁" 受华源集团巨额欠款影响，此前SST源发曾发布业绩预告，2007年将亏损达近6亿元，截至2007年9月30日，*ST源发仅表内负债就高达24.82亿元，加上因担保可能导致的数亿元表外负债，总负债逼近30亿元。为了减轻包袱，华润重组华源集团之后，开始对华源集团的不良资产进行剥离和多家上市公司进行重组，*ST源发也成了清理对象。 公司在停牌3个月之后，1月底发出公告，*ST源发将把现有资产和负债整体出售给华源生命公司和上海源创科技数码有限公司（下称"源创科技"），"净壳"之后，*ST源发将通过非公开发行股票的方式，向鲁信置业出售100％的股权，鲁信置业也将全盘注入资源。*ST源发近30亿元的债务问题也将迎刃而解。 *ST源发自发布公告起，就连续拉了八个涨停。不过有消息人士在一些股票吧里称，真正让*ST源发涨停不断的并不是鲁信置业的接盘，而是山东鲁信下属的另一家公司齐鲁证券将借壳*ST源发。 据悉，此前就有媒体报道过，鲁信置业的大股东山东鲁信集团有意收购恒丰银行，以让恒丰银行借壳鲁信集团下属另一家上市公司鲁信高新（600783）。（广州日报 黄佩）
