原始股"馅饼"变成"陷阱"
“一级半市场原罪”新案例——富新科技在早年梦断纳斯达克门外后，又因违规转让公司非公开发行的股票，使得登录A股市场的步伐也暂停，如何解决？或许天津OTC市场的建立，我国多层次证券市场体系的构筑，才是广大”非上市公众公司“形成合法”股权交易“的正途。
A、股东爆料
富新原始股“馅饼”变“陷阱”
今年7月10日，广西富新科技股份有限公司(下称：富新科技)与华龙证券签订了 《首次公开发行股票上市辅导协议书》，准备登陆A股市场；然而，近日华龙证券突然宣布，由于富新科技之前涉嫌擅自转让股权，将终止该辅导协议。
这里的“擅自转让股权”所指的正是当年不少非上市的民营企业，通过中介在民间发行和转让其股权，也就是俗称的“一级半市场”。
据了解，主要从事金花茶饮品开发的富新科技曾在2006年通过西安技术产权交易中心挂牌转让股权。而当时，公司宣称预计“2007年将要在美国纳斯达克上市”。
可是，“赴美上市”美梦并没实现，而转让股权的做法却不仅使公司涉嫌违反相关规定，不能在A股上市，更使得许多购买了富新股权的投资者，不得不忍受无法变现手中股票的窘境。
4.5元/股的低价诱惑
对于在上海做生意的陈荣(化名)来说，守着自己在两年前花近10万元购买的2万股广西富新科技原始股，异常苦恼。陈荣即使在生意资金紧张的时候，也不能卖出富新原始股，变现来增加周转资金。
2006年11月，陈荣接到电话，一家自称“中融产权交易中心”的公司向他推销广西富新科技的原始股。该公司的销售人员告诉陈荣，富新科技是全国唯一一家拥有开发 “国宝”金花茶资格的企业，目前准备登陆美国纳斯达克市场，已进入上市辅导期，正是买入公司原始股的最佳时机。
“中融产权交易中心”表示，在纳斯达克上市的所有公司中，股票最低价必须是4美金/股；而他们给陈荣的卖价是4.5元人民币/股，并告诉他，这就是富新科技在产权交易中心的挂牌价，也是“最低价”了。
“一旦上市成功，像你这样的原始股东肯定可以赚上好几倍。”言语中，充满着诱惑。后来，中融的销售人员把陈荣领到位于上海浦东南路证券大厦南塔2208室的办公地点。在这里，双方签订了股权转让合同，陈荣以4.5元的价格，购买了2万股富新科技原始股。
据当时的防城港媒体报道，富新科技于2006年4月，正式在西安技术产权交易中心挂牌转让股权，对外转让数量共1500万股，股权代码为A1031。
上市时间一拖再拖
但到了2007年6月，也就是此前公司计划上市的时间，广西方面依然没有传出富新科技上市的消息。陈荣十分着急，反复向公司询问；而富新科技则表示，由于辅导券商“北京中融国际投资有限公司”未能按时履行工作进度，因此公司的上市计划将被拖延。
“我肯定非常着急，后来又多次询问富新科技，可每次都是说正在进行。”陈荣说，他当时就怕了，想收回本金，但原来的“中融股权交易中心”早已是人去楼空，电话也无人接听。
“我觉得是被骗了，但一直有那么点侥幸心理，认为上市应该还是能成功的。”陈荣无奈之下，只能选择继续拿着股票。
到今年7月10日，陈荣突然在富新科技的网站上看到公司与华龙证券签订的 《首次公开发行股票上市辅导协议书》，准备登陆A股市场。陈荣觉得即使不去美国上市，但在国内上市也还不错。然而，事情的发展又一次让他失望，富新科技的上市之路再次受阻。
在接受记者采访时，富新科技证券部的一位工作人员仍然宣称，虽然公司这次上市受阻，但目前仍计划在今年底，或者最迟明年初完成上市。
B、公司回应
富新：我们已退还了部分股权
对于当时投资者购买的富新股权，岑仁伟表示将认可。“关于之前股权转让的问题，我们从来没有回避和否认，公司管理层也十分重视。当初文件一下来，我们便退还了一部分股份，现在也正在积极努力解决这一问题。”
历史遗留的“原罪”
岑仁伟说，企业要发展，肯定会融资。可能在这个发展过程中，的确存在某些不规范的地方，“但那都是在政府相关文件出来之前的事情了。”
事实上，由于制度和监管方面的缺失，之前的一级半市场一直处于混乱无序的状态。一些不法机构和个人，以高额回报为诱饵，兜售虚假的“原始股”，以“将在海外上市”为借口，诱骗群众购买。
对此，政府近几年加大了打击力度。2006年底，国务院发布《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》，严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报证监会核准的，转让后，公司股东累计超过200人的，也视为非法发行股票。
“富新在政府发文后，便再也没有进行过股权转让。”关于当时股权转让的问题，岑仁伟显得十分坦然。“除西安产权交易中心外，富新科技并没有委托过其他中介机构出让股权。但你要知道，当时的市场有很多是私自转让，不排除在其他地方出现股权转让的情况。”
“我们不会放弃上市”
此次因当初转让股权的争议而导致富新科技上市计划再度搁浅，岑仁伟说：“这不会影响富新上市的目标，公司不会放弃努力；希望通过证券公司对富新科技的上市辅导，将不规范的地方逐渐扭过来。”
那么富新将如何解决股权转让的争议呢？岑仁伟表示，公司会在适当的时候通过电话联系、在公司网站刊登公告等方式，和富新股东取得联系。在公司上市之前，帮助他们完善相关手续。
“当时通过类似方式募集资金的企业至少几百家。这些公司很多都已不知踪影，现在存在的不足10家，富新科技就是其中之一。现在我们也在积极解决问题，希望股东朋友保持关注。”
